Financer et structurer les projets d’énergies renouvelables

Ce programme s’adresse aux professionnels souhaitant approfondir leur compréhension du financement de projets d’énergie renouvelable, qu’ils proviennent du monde bancaire, industriel ou du conseil.

Il sera particulièrement utile aux :

• Analystes financiers et chargés d’affaires en financement de projet,
• Business developers et chefs de projet dans les ENR,
• Directeurs administratifs et financiers et responsables des risques,
• Contrôleurs de gestion et contrôleurs de coûts,
• Juristes internes, experts en conformité et techniciens compliance,
• Responsables stratégie, tenders ou développement Corporate.

Bases en analyse financière ou en comptabilité d’entreprise

Évaluation des connaissances en début de formation sous forme de quiz.
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JOUR 1 – Fondamentaux du financement de projet et gestion des risques

1 – Situer le financement de projet dans son contexte économique

• Identifier les tendances des marchés énergétiques et financiers.
• Expliquer l’impact des taux d’intérêt, de l’inflation et des crises géopolitiques sur les conditions de financement.
• Différencier les approches : corporate finance, asset finance et project finance (SPV) à travers un quiz interactif.

2 – Comprendre les montages financiers et situer les acteurs du financement

• Comprendre les principes du financement sans recours et caractériser les différents niveaux de dette : senior, junior, mezzanine.
• Identifier les rôles et responsabilités des acteurs bancaires : prêteurs, arrangeurs, underwriters, agents de syndication, fournisseurs de swaps.
• Analyser la structure SPV comme pivot du financement : relations entre sponsors, investisseurs, prêteurs et conseils.
• Maîtriser les principaux montages financiers sous concession B.O.T., bail emphytéotique ou PPP
• Appliquer les leviers d’optimisation juridique, fiscale et comptable dans la structuration d’un financement
• Évaluer le rôle et les instruments des Agences de Crédit Export (ACE) et des Institutions financières de développement (DFIs).

3 – Maîtriser les outils institutionnels et la logique de risque

• Décrire les étapes du processus de prêt : data room, due diligence, validation du crédit.
• Utiliser une matrice de risques pour identifier, classer et gérer les risques d’un projet selon les critères de bancabilité.
• Analyser les grandes familles de risques :
  
  • Marché et offtake (FiT, Merchant, Corporate/Virtual PPA).
  • Productible (P50/P90).
  • Risques politiques et pays (assurances disponibles).
  • Construction et exploitation (EPC, O&M, turnkey).
  • Taux, change, ESG et matières premières.

 Atelier pratique –Structurer le financement d’un projet éolien

• Appliquer les concepts abordés en structurant un financement réel de projet éolien (ou solaire) avec syndication bancaire.
• Évaluer la répartition des risques et les sources de financement possibles.

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JOUR 2 – Modélisation financière et processus de crédit

4 –Comprendre l’architecture et interpréter un modèle financier

• Observer un modèle financier sous Excel : Inputs, Outputs, flux de trésorerie, capacité d’endettement, et analyse de sensibilité.
• Appliquer les métriques et ratios financiers : TRI, WACC, DSCR, LLCR,
• Calibrer la dette avec le CFADS.
• Évaluer la rentabilité et la résilience du projet selon différents scénarios de risque.

 5 – Comprendre le processus de crédit et les documents de référence

• Expliquer le processus de crédit des banques et les critères de décision des comités.
• Identifier les leviers de sécurisation pour les prêteurs et les points de négociation pour les sponsors.
• Examiner un term sheet de projet ENR : repérer les covenants clés et conditions préalables (CPs) et analyser les sûretés et la logique de cash waterfall.

6 – Perspectives et tendances du financement de projets

• Discuter des évolutions du marché du project finance (montée des fonds infra, critères ESG, nouveaux risques macroéconomiques).
• Projeter les participants dans les compétences clés à développer pour piloter ou instruire efficacement un financement de projet.

Validation des acquis en fin de formation sous forme de QCM

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• L’inscription ne sera validée qu’une fois les conditions suivantes remplies : réception du paiement, remplissage du questionnaire préalable à la formation envoyé à l’apprenant et signature de la convention ou contrat de formation.
• En cas de non adéquation du profil de l’apprenant avec les prérequis de la formation, Campus ENR se réserve le droit de refuser son inscription et de contacter le client afin de proposer une autre Formation appropriée. La vérification aura lieu dans les deux jours ouvrés suivant le paiement de la formation.

• Alternance d’exposés théoriques et pratiques.
• Retours d’expériences directement applicables en entreprise.
• Clips vidéo sur des développements récents en finance de projets EnR

Evaluation

• Evaluation des acquis : Test d’évaluation des connaissances au fur et à mesure de la formation via l’envoi des rendus des apprenants toutes les semaines.
• Evaluation de satisfaction : Questionnaire de satisfaction à chaud et à froid.

Attestation

• Une attestation de fin de formation sera fournie à l’apprenant.

• La formation aura lieu en présentiel à Paris sur deux jours.
• L’effectif est de 10 personnes maximums afin de garantir la qualité des échanges entre les participants et le formateur.
• La formation sera accessible aux personnes en situation de handicap. Contact référent handicap : Maxime Hannedouche, maxime.hannedouche@campusenr.com

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